Mesto gledališče se nahaja v središču mesta Funchal, tik pred očarljivo in skrbno negovanimi Municipal Gardens Funchal, ki je še vedno znan kot vrt Donna Amelia.

Gradnja gledališča se je začel oktobra 1884. Stavba je zasnoval inženir iz Porto Augusto Tomas Soler. Notranja obroba gledališče ukvarja italijanski arhitekt Luigi MANINI in umetnik Eudzhinio Cauterets. Slavnostna otvoritev gledališča je potekal leta 1887.

Prvotno je bila gledališka poimenovali v čast Donna Maria Pia, ki je bila žena kralja Luis I. V letih po razglasitvi Republike Portugalske za nekaj časa v gledališču je bil imenovan Manuel de Arriaga, ki je bil prvi predsednik Portugalske. Kasneje preimenovali v gledališče, in je bil imenovan Mestno gledališče Baltazar Dias, ki je bil nadarjen pesnik in avtor Madeira gledaliških produkcij v XVI stoletju.

Mestnega gledališča uprizorjena igra, ki je potekala razne kulturne prireditve in koncerti. Bil je tudi edini kino na otoku Madeira. Danes je Mestno gledališče še naprej igrati pomembno kulturno vlogo: to izvaja festivalov, baletne predstave, koncerti in še veliko več.

Mestno gledališče iz Funchala se imenuje tudi miniaturna kopija Albert Hall - Royal Hall znanosti in umetnosti, Prince Consort Albert. Da bi prišli do lahko stavba gledališča bo skozi eno izmed obokana okna 11. Strop je okrašen z okraski v romanskem slogu, gledališče ima štiri sloje. Gledališka dom okrašena z gilt grški maske dvorani ima obliko podkve.