Falaknuma palača je bila zgrajena leta 1884 po nalogu Nawab-ul-Ulmara, ki je v času, ko je bil predsednik vlade Hyderabad. Gradnja je trajala 9 let in stroških Nawab-ul-Ulmaru bogastvo, zato se po nasvetu svoje žene - Lady Vikarja-ul Umrah - je mimo leta 1897 v lasti Nizam VI Mehbobu Ali Pasha, ki je naredil to mesto nekakšna središča obiskovalca za visokih uradnikov , royals in častni tuje delegacije. Toda po odhodu iz Nizam Hyderabad, palača je skoraj neizkoriščena.

Nahaja se v starem mestnem jedru, stavba s sosednje območje pokriva površino okoli 13 hektarjev. Arhitektura palače uteleša dveh stilov - italijanske renesanse in slog Tudor in oblike stavba spominja škorpijona. Dokončajte palačo celoti izdelana iz italijanskega belega marmorja, okrašena z vitraži, sobe polna stebri, oboki, izrezljani frize in freske in top listo Falaknuma posuta z elegantnimi stolpiči pod kupolami. Število sob palače do 220, in poleg njih je 22 velikih dvoran.

Prevedeno iz urdujščina "falaknuma" pomeni "ogledalo neba", in to ime ni naključje. Bleščečo belo palačo z veliko okrasnimi detajli izgleda svetlo in zračno, kot oblaki.

Od leta 2000, je bila palača opravljena Falaknuma obnovo, v letu 2010 pa je postal eden izmed hotelov upscale Taj Hotels and Resorts. Lastniki odločili, da ne bo nobenih pomembnih sprememb v arhitekturni ansambel koli notranjosti. Zato so shranjene vse izvirnost in veličino "The Mirror neba". Čeprav je bilo kupljeno novo pohištvo, dodal nekaj okraskov, vključno dragih slik in ročno izdelanih luksuznih tapiserij, vendar še vedno ostaja Falaknum kulturnih in zgodovinskih spomenikov, kakor tudi za arhitekturno mojstrovino.